EuroWire , NOWY JORK : Ceny złota i srebra zanotowały w piątek historyczne jednodniowe spadki po tym, jak prezydent USA Donald Trump ogłosił nominację Kevina Warsha na stanowisko szefa Rezerwy Federalnej. Najbardziej aktywne kontrakty terminowe na srebro spadły o 31,4%, zamykając się na poziomie 78,53 USD za uncję, co stanowi najgorszą sesję od marca 1980 roku. Amerykańskie kontrakty terminowe na złoto zamknęły się na poziomie 4745,10 USD, co stanowi spadek o 11,4%.
Spadek ten odwrócił gwałtowny wzrost, który w tym tygodniu doprowadził oba metale do rekordowych cen. Cena złota spot osiągnęła w czwartek 5594,82 USD, po czym gwałtownie spadła w piątek, a srebro spot ustanowiło w czwartek rekordową cenę 121,64 USD. Nawet po wyprzedaży ceny nadal były wyższe w styczniu, po rajdzie, który przyspieszył w ostatnim tygodniu handlu.
Wyprzedaż akcji nastąpiła po ogłoszeniu przez Trumpa, że Warsh zostanie nominowany na następcę Jerome'a Powella, którego kadencja na stanowisku prezesa kończy się w maju. Inwestorzy uważnie śledzili nominację, biorąc pod uwagę rolę banku centralnego w ustalaniu stóp procentowych i jego wpływ na dolara amerykańskiego. Nominacja i późniejsza korekta cen uderzyły w aktywa, które korzystały z wcześniejszego popytu na instrumenty zabezpieczające przed inflacją i alternatywne środki przechowywania wartości.
Wahania kursów walut i stóp procentowych dodatkowo zwiększyły presję. Indeks dolara amerykańskiego wzrósł w piątek o około 0,7%, co sprawiło, że surowce wyceniane w dolarach stały się droższe dla wielu nabywców spoza Stanów Zjednoczonych . Metale przemysłowe również osłabiły się w wyniku ogólnego spadku, a ceny miedzi spadły wraz z cenami metali szlachetnych, ponieważ inwestorzy ograniczyli swoje zaangażowanie po niezwykle zmiennym miesiącu.
Reset polityki pieniężnej
Spadek ceny srebra został spotęgowany przez wyższą zmienność tego metalu i jego intensywne wykorzystanie w lewarowanych transakcjach terminowych. Najbardziej aktywne kontrakty wahały się gwałtownie w trakcie sesji, osiągając poziom około 75 dolarów na najniższym poziomie, a następnie ustabilizowały się na poziomie 78,53 dolarów. Kontrakty terminowe na złoto również charakteryzowały się szerokimi zakresami w ciągu dnia po przekroczeniu 5500 dolarów w tym tygodniu. Skala piątkowych wahań sprawiła, że oba kontrakty znalazły się wśród największych jednodniowych spadków procentowych od dziesięcioleci.
Fundusze ETF śledzące metale spadły w tym samym czasie. Akcje SPDR Gold Shares spadły o około 10%, a iShares Silver Trust o około 27% w ciągu dnia, odzwierciedlając gwałtowne spadki na rynku kontraktów futures i benchmarków spot. Spadek dotknął również powiązanych segmentów rynku, w tym innych metali szlachetnych, które odnotowały gwałtowne wzrosty na początku miesiąca.
Warsh, lat 55, pełnił funkcję gubernatora Rezerwy Federalnej w latach 2006–2011 i był częścią reakcji politycznej Stanów Zjednoczonych na kryzys finansowy w 2008 roku. Jego nominacja wymaga zatwierdzenia przez Senat. Proces zatwierdzania może trwać tygodnie lub dłużej, a urzędnicy Rezerwy Federalnej nadal ustalają politykę w międzyczasie, poprzez zaplanowane spotkania i publikacje danych ekonomicznych.
Przywództwo Fed i ceny rynkowe
Traderzy zakończyli tydzień rekalibracją pozycji zgromadzonych podczas styczniowego wzrostu, kiedy złoto zyskało ponad 20% w skali miesiąca, a srebro odnotowało jeszcze większe zyski. Wraz z gwałtownym wzrostem cen do rekordowych poziomów, piątkowe odwrócenie trendu spowodowało gwałtowne spadki na kontraktach futures, opcjach i funduszach powiązanych z metalami. Uczestnicy rynku kierują się teraz ku procesowi potwierdzania i nadchodzącym wskaźnikom ekonomicznym, szukając kolejnego zestawu zweryfikowanych sygnałów kształtujących stopy procentowe, dolara i ceny surowców.
Artykuł Srebro traci najwięcej od 1980 r., a złoto spada w wyniku szerokiej wyprzedaży pojawił się jako pierwszy w Edinburgh Report .